<{股票配资公司}>杠杆炒股家破人亡，散户如何避免爆仓惨剧？
{"":"","":1421.405,"":"","":1,"Extra":{"":"今天咱们这一期内容啊，想跟大家聊一聊。普通散户在炒股的时候，因为一些错误的习惯和缺乏风险控制，嗯在面对市场调整的时候，会遭遇一些比较大的亏损。那我们该怎么去避免这些问题呢？这个话题确实还挺重要的，那我们就开始吧。咱们先来说说啊，最近科技赛道的调整让很多股民都损失惨重，像杭州的这个小波，他具体经历了什么样的事情？就是最近科技股啊，半导体和光通信这一块的调整。让很多股民都吃了瘪，对，然后杭州的一个。呃，九零后小伙小波，他就是九年的股龄了。也算是经历过，呃牛市和回调的人了啊对，但是他前几天收盘的时候还是红了眼。因为他这一天就亏了四万多，这是他炒股九年以来最惨的一天。看来真的是很受打击啊，对，那他这个主要就是因为，集中投资了科技股吗？没错，他就是几乎所有的钱都买在了，上半年非常火的硬核科技上面。对，像什么兆易创新，长电科技，天孚通信这种。结果那天就是科创五十指数暴跌百分之七点七。半导体整个板块都承受巨大压力，然后他的这几个股票全部都跌停，天孚通信还跌了百分之十二。所以他一天账面就浮亏四万多，这四万多是他攒了一年的钱，本来是准备年底换车的。我们要讲的主题呢，是这个散户为什么会出现单日的巨亏啊，那其实像小波的这个经历背后。到底有哪些问题是散户最容易忽视的共性问题？其实很多散户看到这种故事就当成一个新闻看了，一笑了之。但是他们没有意识到，这些故事其实揭示了散户身上普遍存在的一些非常严重的问题。对对，那你觉得这次我们能从哪些方面帮大家好好的梳理一下这些风险呢？这一次我们就结合了小波的这个完整的持仓和他的操作习惯。还有当天盘面的一些数据，我们把他这一次单日巨亏的四大根源都给拆解出来了。嗯，就是想让大家能够看清楚，散户最常踩的交易陷阱到底都有哪些，然后我们也给了一些非常实用的仓位管理和风控心态调整的一些实操的方案。所有的数据都是真实的成交数据，也是券商通用的一些风控标准，我们没有任何的夸张，也不想制造任何的恐慌，就是希望大家都能够避开这种巨额的回撤。好的，那我们就进入今天的重点啊，就是这个复盘小波单日巨亏的市场背景。嗯，到底是哪些因素叠加在一起导致了科技板块的这个大跌和集中的抛压呢？当天的那个行情其实不是说某一个个股突然之间暴雷了，嗯，而是多重利空同时出现。导致了资金的一个集中出逃，那这个时候你如果是重仓了某一个赛道。那你的风险就会被无限的放大，嗯，所以这也不是说小波运气不好，嗯，而是这种情况下你只要这样操作了。就大概率会出现这种比较大的亏损。所以说科技股的这个大跌，不光是一个偶然事件对，那这里面有哪些关键的因素呢？呃第一个就是，北向资金暂停交易，那其实上半年。科技硬件能够不断的走高，很大程度上是因为有北向资金的持续的加仓。对，那当天呢因为沪深港通是关闭的，所以就相当于没有了这一批长线资金的承接。这个时候一旦有资金想要撤离的话，就没有了支撑，嗯，所以你看半导体和算力硬件，主力资金当天就流出了两百一十二点零二亿元。创下了近三个月的一个新高，对，就是很多机构都在趁着这个高位在抛售。原来是这样，那除了这个资金面的，还有没有其他的因素呢？有啊，前一天晚上外围的半导体产业就有利空。嗯，就是海外的一个存储芯片的龙头企业，它下调了全年的营收预期。导致隔夜美股的半导体板块集体大跌，那A股这边相关的产业链一开盘就直接被摁在了低位。然后市场的恐慌情绪就一下子起来了，嗯，很多散户就是。没有意识到这种联动的风险，还在高位死扛。没有及时的减仓，所以就，吃了这个闷棍。还有一点就是，量化资金和这个市场的高低切换，嗯，对当天的科技股的大跌。起到了一个什么样的助推作用呢？其实上半年很多科技股都已经翻倍了嘛，那这些股票基本都是被量化资金大量的持有。对，然后这些资金呢它是。非常看重短期的波动的，一旦他看到这个板块有走弱的迹象，他就会一窝蜂的卖出。嗯，那这种集中的抛售就会导致大家互相踩踏，你想早盘的时候他还拉一下，制造一个企稳的假象。让散户去进场接盘，然后下午他就集体砸盘。很多人就是当天追进去就被套住了，而且因为我们A股是T加一的，你又不能当天卖，所以你只能眼睁睁的看着他第二天继续跌。所以说散户其实在这个市场里面是非常被动的对。那资金的流向是不是也发生了很大变化？没错，当天其实盘面是非常割裂的杠杆炒股家破人亡，你看到就是高位的科技成长股全线杀跌，然后反而是。高股息的，创新药的，和贵金属这些低位的防御板块是飘红的。很明显就是资金在做一个大规模的高低切换，嗯，那在这种多重利空的叠加下。科技板块的这个回调就不是一个短期的波动了，对，所以像小波这种。全仓都在一个产业链上面，又没有任何的对冲。那出现单日的巨亏也就几乎是不可避免了。下面咱们再来说说这个，小波单日亏四万的四大根源啊，嗯，那第一个呢就是他过于集中的持仓。单一赛道满仓，嗯，那这种操作到底会让他面临什么样的风险？小波他这次最核心的问题就在于，他把所有的资金都压在了半导体和光通信这一个产业链上面。然后他买的三只股票其实都是AI硬件的上游制造。那这就相当于他所有的鸡蛋都放在了一个篮子里面，嗯，这个行业周期对他来说就是一致的。只要这个板块一调整，他完全没有任何的缓冲，所以他的回撤也是成倍的放大。也就是说，他其实在行情好的时候收益是会被放大的，但是一旦风向变了就很危险。对的，在上涨的时候他确实是，账户可以很快的翻倍，所以他就会觉得我只要重仓这个赛道就稳赚不赔。嗯，但这其实是一个错觉，那行业风控的标准其实是非常明确的。就是散户你同一行业的持仓最好不要超过百分之四十，对，那你剩下的百分之六十呢要去配置一些。不同的周期，不同的逻辑的板块，比如说消费，医药这种防御性的品种，这样的话可以平滑你账户的波动。那像他这种百分之百都押在一个方向上的，就等于把自己所有的身家都绑在了一根绳子上。一旦这个产业链出现一个大的调整，他就完全没有办法自救。那我们来看看根源二啊，就是说在面对账户浮盈的时候，嗯，为什么小波没有及时的止盈，最终导致他的收益大幅的回吐呢？其实上半年的时候。他的这个兆易创新和长电科技这两个股票。最高的时候有接近百分之六十的浮盈，天孚通信也有超过百分之四十五的浮盈。那他的账户最高的时候盈利是超过十二万的，对，但是他始终没有落袋为安，他总觉得这个科技行情还远远没有结束，所以他一直都是满仓拿着。哪怕身边的朋友都劝他，说你至少止盈一半，先把利润锁住，他都没有听进去。听上去确实挺可惜的，那如果他当时做了止盈，是不是就可以保住大部分的收益？是的，有一个投资的原则就是说，浮盈其实是不算数的，只有你真正的卖出了才是你的钱。那如果说按照，呃成熟的投资者的这个止盈的策略，就是你涨了百分之三十你就先减百分之三十。涨了百分之五十你就再减百分之五十，那你大部分的利润其实都已经锁住了，你后面就算这个行情出现了调整。你也不会说像他现在这样，不仅利润全部回吐，还要倒亏四万，对，很多散户都是这样，就是他最难受的不是说我亏了本金。他是难受我曾经赚了那么多最后都没了。好的，那咱们再来看看根源三啊，就是说小波他为什么会把短期的这种波段炒作，当成了长线投资？他虽然说自己是要长线布局科技赛道，但是他忽略了一个很重要的点就是，半导体和光通信这两个板块。在上半年经过了一波持续的翻倍的上涨之后，嗯，他整体的估值已经到了近三年的一个历史的高位。对，而且很多公司的股价其实已经提前透支了他们未来一年的业绩预期。所以说他没有意识到这个股价已经跑的太快了，和这个基本面已经脱节了是吗？是这样的，产业的大方向是没有变的，但是没有任何一个赛道是可以只涨不跌的。嗯，那当估值高到一定程度之后，他必然是要回调的，这是一个市场的铁律，那小波就是把。产业的长线的逻辑和股价的短期的位置搞混了，他以为只要这个行业是好的我就可以一直拿着。所以他在这种估值的高点还去重仓死守，也没有去考虑说我要规避一下这个阶段性的风险。那你觉得，有没有什么比较明确的标准，可以帮助大家去区分，什么时候可以长线持有，什么时候要警惕高位的风险呢？其实是有的，就是如果说你这个股票在最近半年之内涨幅超过了百分之八十。或者说你这个板块的估值，已经高于历史的百分之九十的分位了。嗯，那这个时候哪怕这个行业的前景再好。你也不适合去满仓长线押注了，你最多就是拿一个小仓位去观望，等他这个估值泡沫消化了之后你再去低吸。这样的话可以有效的控制你这个回撤的风险。哦原来是这样，那我们再来说说根源四，就是用生活刚需的资金炒股。会给投资心态和操作带来哪些负面的影响？像小波他投入股市的这些钱，本来是他打算。几年之内要用来买车的钱，是属于他的一个刚需储备金。嗯，这就完全违背了。闲钱投资的这个最基本的原则。因为券商一直都在强调就是你用来炒股的钱，必须是你三到五年都用不到的钱。你像房贷，购车，育儿，医疗这些钱是绝对不能进股市的。嗯，那用这种刚需的钱炒股，是不是特别容易让人心态失衡啊？对，没错，你一旦用了刚需的钱。你这个账户哪怕是亏一点点你都会很焦虑，那你一焦虑之后你就会很容易，做出一些错误的决定。比如说你亏了之后你就想要去加仓摊平成本。或者说你看到大跌你就会恐慌的割肉，那小波就是这样，他一天亏了四万之后他就彻夜难眠。然后他后面就开始，频繁的换股想要去扳本，结果他不仅没有扳本，他还因为追涨杀跌又亏了一万多。最后就越陷越深。下面我们来说说，呃，散户最常踩的四大交易陷阱，嗯，以及我们对应的规避方案。首先第一个就是，很多人喜欢满仓去押注一个热门的赛道。那这个到底会带来哪些风险？其实很多散户都会觉得，我看准了一个主线我就要全力出击。这样的话我才能够赚的最多，嗯，但是他们忽略了一个问题就是，你一旦满仓押在一条线上。那这个行业如果出现了一个大的调整，你是一点回旋余地都没有的，你的这个账户波动会非常的剧烈，那你很有可能就会出现，类似于像小波这样单日巨亏然后心态崩溃的情况。那我们到底要怎么去合理的分配自己的资金，才能够避免这种，集中持股带来的毁灭性的打击呢？其实你可以把你的资金分成几个部分，嗯，就是你股票的总仓位最好不要超过你流动资产的百分之三十。那剩下的百分之七十你可以放在银行定期或者说一些低波动的理财里面，作为一个安全垫。然后呢，即便是你再看好某一个行业，你这个行业的总仓位也不能超过百分之四十。那你剩下的百分之六十呢就必须要分配到，至少两个或者三个不同的板块里面，比如说成长和防御要进行搭配。同时呢，你每一只股票的仓位最好不要超过你整个股票账户的百分之二十。那这样的话，你就算遇到了某一个个股或者某一个板块出现了黑天鹅，你也不会说伤筋动骨。明白了，那我们再来说说第二个常见的陷阱，就是很多人在账面上有盈利的时候，他为什么总是不愿意去止盈？这个其实就是人性的贪婪在作祟，对，很多散户他一旦看到自己的账户赚钱了。他就总想着我再等等，我要把这一波行情全部都吃完。所以他就会错过最佳的止盈时机杠杆炒股家破人亡，散户如何避免爆仓惨剧？，最后导致他的盈利，又全部都回吐回去了。所以说，有一套标准化的止盈方案就特别重要对不对？对，比如说你做短线，那你涨了百分之十五到百分之二十，你就先出一半。如果要是涨了百分之三十以上，那你就只留百分之十的底仓，其余的全部都止盈。那如果你是做中线的，比如说你这个股票涨了百分之四十，你就卖百分之四十。涨了百分之六十你就卖百分之七十。那同时呢，你对于你留下的这些底仓，你可以设置一个，比如说百分之八的移动止盈。就是如果他从高点回落了百分之八，你就坚决的清仓。那这样的话，你既可以保证你大部分的利润是落袋为安的。同时你又可以，不错过后面可能还会有的上涨。嗯，那我想问问就是，很多人喜欢在高位的时候去长线死扛。这个行为背后到底有哪些误区？其实很多散户他都没有搞清楚，他到底是在做一个低位的布局。还是说在做一个高位的博弈，对，那很多人他看到这个股票已经涨了很多了，但是他还是觉得我要长线投资。然后就忽略了这个估值已经是处于历史的高位了。同时呢，主力资金也在持续的流出。那最后导致就是，明明这个行情已经开始转弱了，他还在不断的补仓，不断的死守。最后就越套越深。所以说，我们怎么能够通过一些简单的信号，来判断我是不是应该动态的去调整我的仓位呢？你可以这样，就是如果说这个赛道他是在一个低位。然后他的估值也比较合理，同时呢资金也是持续的在流入的，那这种你是可以去长期持有的。甚至你可以在他回调的时候去加仓。但是如果说这个板块，他短期之内已经翻倍了。同时他的估值已经是处于历史的高位，并且主力资金已经连续几天都是净流出的。那你这个时候就只能拿一个小仓位去参与一下博弈了。你千万不能再去满仓的死守了。而且你要每天去关注一下，资金的流向和估值的分位。如果说这两个指标同时都走弱了，那你就要果断的去分批减仓。不要犹豫。确实，那很多人用生活必须要花的钱去炒股，最后导致自己情绪失控，这个事情该怎么破？这个其实最关键的一点就是你要，严格的把你的钱分开。就是你专门有一个理财的账户，这个账户里面的钱就是。短期内你不会用到的闲钱。那像你买车的钱，装修的钱，孩子教育的钱，包括你应急的医疗储备金。这些钱你都放在一个储蓄账户里面，绝对不能挪到股市里面来。嗯，而且你最好还要给自己设一个红线，就是如果说你一年之内，这个账户最多只能亏百分之十。如果说你亏到百分之十了，你就要立刻把你的仓位降到百分之二十以下。甚至你可以空仓一段时间，你要调整好你的心态，你不能再盲目的去操作了。同时你要记住，千万不要去借钱炒股，也不要用信用卡套现去炒股。因为你一旦用了杠杆之后，你的亏损是会被成倍的放大的。这个风险是一般人没有办法承受的。说完了陷阱和规避方案，我们再来讲一下，出现大额浮亏之后的正确处理步骤，嗯，那我们第一步最应该做的是什么？为什么要立刻停止操作，然后远离盘面呢？因为当你单日的亏损超过了你总资金的百分之五的时候。你这个时候最需要做的就是，马上关掉你的交易软件。不要再去看那个分时图，也不要再去看你现在亏了多少钱。因为你这个时候情绪是非常容易失控的，你很有可能会做出一些错误的决定，比如说你会冲动的割肉。或者说你会逆势加仓，那你这就相当于在，雪上加霜。那我们冷静下来之后，怎么去判断这个亏损到底是一个短期的波动，还是说我们要彻底的改变策略？这个时候你就要去复盘了，就是你要去看看杠杆炒股家破人亡，散户如何避免爆仓惨剧？，这个大盘的走势，你还要看看你手上的这个股票，它的基本面有没有发生变化，同时你还要看看，这个板块的资金是不是有大规模的流出。嗯，那如果说它只是一个短期的情绪的影响。而这个行业的核心逻辑没有被破坏，并且它的估值也不是说处于一个极端的位置。那你其实可以继续的持有，等待它反弹。但是如果说它是一个，高位的下跌，并且主力资金是持续的在流出的。那你可能就要，考虑分批的减仓了，而不是说去盲目的扛单。没错，那很多人在亏了钱之后，为什么总想着去加仓或者说去频繁的换股，想要快点把钱赚回来，这个想法会带来哪些问题？这种报复性的加仓，或者说你频繁的去换股。其实是亏损之后最容易让人陷入的一个陷阱。因为你在下跌的趋势当中去加仓。只会让你被套的更深，然后你频繁的去换股。就相当于你不断的在追涨杀跌。那你的手续费，你的亏损都会越来越多。那其实，比较正确的做法就是你在这个行情走弱的时候。你要做的就是减仓，而不是加仓。你甚至可以空仓去等待。等到这个市场确实是企稳了，有一个明确的信号了之后。你再去用一个小仓位，重新进场。你不要想着说我马上就要把我亏的钱都捞回来。是的，那我们在经历了这样一次大幅的调整之后。要怎么去优化我们的持仓结构，让我们的账户变得更稳定，避免下次再出现这样的大的亏损呢？就是你在这个行情终于企稳了之后。你首先要做的就是降低你这个单一赛道的比重。你要增加一些防御性的板块。这样的话可以帮你减少，下一次市场波动对你的冲击。同时你也要完善你的止盈止损的规则。就是每一笔交易你都要设好你的止损线和止盈线。这样的话可以帮你杠杆炒股家破人亡，有效的控制风险，让你不至于再一次的，出现这种大额的回撤。OK，那我们接下来要聊的就是，普通人想要长期稳定的炒股，到底要遵循哪些底层的心法？为什么说，保住本金和控制风险要永远放在第一位？其实你看，小波他炒股九年，最后他还是会遇到这种单日亏四万的情况。根本的原因就是在于他没有一个完整的，稳定的交易体系。他只是靠行情好的时候去赚钱，那一旦风向变了，他之前赚的那些钱很快就会亏回去，甚至还要倒贴。听起来好像，行情好的时候你赚多少钱其实都只是暂时的对，那真正能让你留在这个市场上的，还是你有自己的一套风控的方法。对，因为A股市场它永远都不缺机会。今年是科技，明年可能就是消费，后年又不知道是什么。总是会有机会的，但是你一旦把本金亏光了，那你后面哪怕有再好的行情你都没有办法参与了。所以说，你只有把本金守住了，你才能够谈得上，后面去盈利。那这个风险控制，它一定是要在你的赚钱之上的。那为什么大家总想着要卖在最高点，这种心态会带来哪些问题？很多人他都想把行情从头吃到尾。但这个其实就等于跟你的贪婪去做斗争。那很少有人能够每次都卖在那个最高点的，所以大部分人都是因为，舍不得止盈。最后把自己的利润又都还回去了。如果我们能学会主动的止盈，对我们的账户会有什么好处呢？你只要能够做到，适度的止盈，放弃掉最后那一段鱼尾行情。其实你是可以换取你的本金的安全的。这个才是最划算的事情。你不要去追求卖在最高点。你把你该赚的那部分赚了，落袋为安，你后面才能够，持续的在市场里面去获利。为什么说分散投资其实并不是要你减少收益，而是要让你能够更长久的待在这个市场里面？因为很多散户他都觉得，我分散了之后我的收益就上不去了。但是其实你去看，那些长期的账户的曲线。其实反而是那些适度分散的账户，它的波动更小。然后它可以靠复利慢慢的去积累收益。那你如果是一直去押注在一个单一的赛道上面。你可能遇到行情好的时候你会大赚一笔。但是你只要遇到一次行情转折，你可能就前功尽弃了。你很难去长期的坚持下去。那我们到底应该怎么去平衡炒股和生活的关系，才能够让我们不至于被短期的涨跌影响到我们的心态和生活？其实你要把股票投资当成一种，长期的理财的手段。它不是一个，让你一夜暴富的东西。所以你要以一个比较平和的心态去看待它的涨跌。你的短期的亏损其实是非常正常的。不要让这个账面的波动，影响到你的日常生活，你的工作，你的家庭，更不要为了去追逐这个收益，然后去挪用你本来的生活的储蓄。不然的话你这个就会，很容易打乱你的生活节奏，那就得不偿失了。对，那我们最后再来总结一下，嗯，就是我们今天聊了这么多，小波的这个故事到底给我们散户带来了哪些警示？其实他这个单日亏四万的这个经历。就非常的典型，它揭示了很多散户。在做投资的时候的一些通病。比如说你过度的集中在一个热门的赛道上面。你没有止盈的意识，然后你对自己的资金也没有一个合理的规划。那你很有可能就像他一样，把你之前赚的钱，全部都吐回去，甚至还要亏掉你的本金。所以说，散户想要在这个市场里面不被割韭菜。最关键的就是要建立起自己的风控体系，对不对？没错，其实你真正，导致你大亏损的并不是说市场的波动。而是你自己满仓去赌一个方向。然后你在高位的时候又太贪婪没有止盈。甚至你用了，你不该用的钱去冒险。还有就是你无视了这个估值的风险，这些东西才是真正的，让你伤筋动骨的。所以我们一定要学会，分散你的仓位。然后分批的去止盈。一定要用闲钱去投资。并且要根据市场的变化，去灵活的调整你的策略。那你才有可能，避免这种巨额的亏损，让你的账户稳健的增长。好的，那我们今天通过小波的这个故事啊，给大家剖析了一下散户在投资当中，最容易犯的一些错误。然后也给大家讲了一些，比较实用的，风险控制的方法。希望大家都能够吸取教训，让自己的投资之路走的更稳一点。行，那这期节目咱们就到这里，感谢大家的收听，咱们下次再见，拜拜拜拜。","":"","":""}}
